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Nesta terça-feira (20), as ações da CATL, fabricante chinesa de baterias, avançaram 16% ao estrearem na bolsa de Hong Kong. A disparada acontece após a companhia ter levantado US$ 4,6 bilhões (R$ 26,03 bilhões) na maior listagem do mundo até agora este ano.
A forte estreia da empresa ocorreu apesar do aumento da incerteza no mercado, da desaceleração econômica chinesa e da inclusão da empresa em uma lista do Departamento de Defesa dos Estados Unidos, em janeiro, que reúne companhias acusadas por Washington de trabalhar com os militares chineses.
Com a CATL dizendo em seu prospecto que estava trabalhando com o departamento dos EUA para resolver a “falsa designação”, os investidores globais, inclusive dos EUA, fizeram ofertas de compra de várias vezes o número de ações em oferta.
Isso é um bom presságio para outras empresas chinesas que buscam levantar fundos em Hong Kong, em um momento em que as incertezas relacionadas ao comércio, o aumento da dívida e o enfraquecimento da confiança no excepcionalismo dos EUA pesam sobre ativos americanos.
A demanda por ações da CATL também é parcialmente impulsionada por um sentimento cada vez mais positivo em relação à China entre os investidores globais, que surgiu desde o início do ano, apesar da guerra tarifária entre EUA e o país.
A CATL, que também está listada em Shenzhen, foi a segunda ação mais negociada por volume de negócios em Hong Kong, com 27,69 milhões de papéis no valor de US$ 8,28 bilhões de Hong Kong (R$ 5,34 bilhões) mudando de mãos em seu primeiro dia de negociação.
A CATL tinha como objetivo levantar US$ 4 bilhões (R$ 22,64 bilhões) com a listagem, mas aumentou o tamanho da operação após a forte demanda dos investidores. Um lote adicional de papeis ainda pode ser exercido, o que pode elevar o tamanho da captação para US$ 5,3 bilhões (R$ 29,99 bilhões).
Com esse valor, a operação marcará a maior listagem de ações em Hong Kong desde que a Kuaishou Technology levantou US$ 6,2 bilhões (R$ 35,09 bilhões) em 2021, de acordo com dados da LSEG.
A parcela institucional do negócio foi subscrita 15,2 vezes, de acordo com os registros da CATL, enquanto a parte de varejo foi 151 vezes subscrita.
“Essa listagem significa nossa maior integração no mercado de capitais global e um novo ponto de partida para promovermos a economia global de carbono zero”, disse o fundador e presidente da CATL, Robin Zeng, na cerimônia de listagem.
A fabricante afirmou que a maior parte dos fundos levantados será usada para construir uma fábrica na Hungria, como parte de plano de produzir baterias na Europa para montadoras como BMW, Stellantis e Volkswagen.
Wang Shuguang, membro do comitê de gestão da China International Capital Corp, que supervisiona os bancos de investimento, disse que a listagem da CATL pode ajudar a revitalizar os mercados de capitais de Hong Kong.
A China International Capital Corporation (CICC) foi uma das patrocinadoras da listagem da CATL, juntamente com JPMorgan, Bank of America e China Securities International.
Nos últimos tempos, a fabricante vem ampliando sua liderança no mercado de baterias para veículos elétricos, com uma participação de 38% globalmente em 2024, acima dos 36% do ano anterior, de acordo com dados da SNE Research.
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